凤凰网汽车

作者 | 甄 瑶

编辑 | 李国政

阴霾终将散去。透过长安汽车2022年度和2023年一季度业绩报告，曙光正在照亮这家独特的车企。

今年4月17日至27日，10天之内，长安汽车先后交出2份亮眼的成绩单。一组组稳健向上的数据，描述了长安汽车人奋斗的足迹，描绘了长安汽车全速向智能低碳出行科技公司转型、向世界一流汽车品牌迈进的画卷。

2022年，长安汽车强势逆袭，营收再次破千亿，达1212.53亿元，同比增长15.3%；归母净利润77.98亿元，增长1.2倍；集团销量234.6万辆，同比提升2%，创近5年新高；新能源产销近30万辆，同比增长1.6倍。

整体销量微增，盈利能力大幅增长，既体现长安汽车良好的经营状况，又表明企业经营效益蒸蒸日上。

延续2022年良好发展势能，今年一季度，长安汽车归母净利润69.7亿元，同比大幅增长53.65%，超过比亚迪、上汽集团、广汽集团等，领跑一众A股上市车企；扣除非归母净利润14.8亿元；资产总额达1741.09亿元，同比增长19.21%......

“取得如此成绩，主要是由于去年新能源、智能化和国际化等一系列重点战略推进和落地。”今年5月8日下午，在长安汽车2022年年度业绩说明会上，长安汽车董事长朱华荣表示，2022年，虽然受到缺芯、高温限电等各种不利因素冲击，长安汽车持续推动各项转型措施落地，最终取得不错的成绩。

数据勾勒新汽车时代的年轮，刻下奋斗者前行的印记。展现在长安汽车眼前的，既有收获满满的喜悦，也有披荆斩棘的坚毅。

2022年从上半年开始，汽车产业链供应链开始运转受阻，供需两端大幅承压。今年初，新能源车企打开降价魔盒，价格战随后蔓延到燃油车市场，形成一波超40个品牌、上百个车型卷入的降价大潮……这些无不透露出中国汽车行业竞争激烈、洗牌加剧。

“中外品牌市场竞争格局正在加速重塑。”朱华荣表示，今年1至3月，中国品牌乘用车市占率达到52.7%，市场竞争格局正从原来欧、美、日、德、韩、中“六分天下”，向中国品牌独占鳌头转变。

他认为，这主要表现在三方面：

第一，中国品牌的研发能力大幅提升，头部企业已基本拥有完全自主开发能力。第二，中国品牌的质量控制水平已达到或超越部分合资品牌。第三，中国新能源车销量规模大，2022年中国品牌新能源车市占率达到80%，连续8年位居全球第一，创历史新高。

只有产品好、技术强、规模大、转型快的头部企业，才能在激烈的市场竞争中生存和发展。

一面是稳步攀升的集团业绩表现；一面是足够宽广的市场空间，以及中国品牌最佳换道甚至超车的机遇。

站在时代风口，手握接力棒的长安汽车在聚力远航。

01.

新能源转型加速

为成绩单背书的，是长安汽车产品全面开花，是电动电气化新赛道全面提速。

“以用户为中心，打造爆款产品，销量规模稳健增长。”长安汽车总裁王俊表示，基于对市场的研判，长安汽车持续打造经典产品。

在传统燃油车方面，长安汽车稳扎稳打，继续稳固行业地位。从产品结构来看，SUV仍是长安汽车的一张王牌，凭借丰富的车型、过硬的性能、时尚的外观，CS家族多年保持在SUV细分市场的领先地位。

2022年，长安CS系列年度销量突破49万辆，旗下三大产品如CS75系列、CS55系列和CS35系列，均完成换代升级。

尤其是长安CS75，自2014年上市以来累计销售超160万辆。2022年全面进阶而来的第二代CS75PLUS，在低迷的车市中依旧表现亮眼，成为当年现象级SUV。

中高端市场上，UNI-T、UNI-K和UNI-V合力，年度销量突破20万辆。

2022是长安汽车新能源业务发力之年，品牌、产品、技术、产业布局和改革发展等多方面加速推进。当前，公司战略已明确提出向“智能低碳出行科技公司”转型，快速推进新能源三大平台架构，进一步夯实新能源汽车核心技术能力。

近一年来，长安汽车共推出5款新能源全新产品，发布全新数字纯电品牌——深蓝，推出首款战略车型深蓝SL03，是国内较快实现交付破万辆的新能源品牌。

还推出高端情感智能电动品牌——阿维塔。首款智能情感电动SUV阿维塔11，用户使用智能驾驶累计行驶里程已突破100万公里，APA智能泊车辅助累计使用超过22万次。

此外，长安品牌推出插电式混合动力UNI-K智电iDD等3款产品，初步实现电气化转型。

今年1至4月，长安汽车又乘胜追击，累计销量78.98万辆，同比增加2.94%；自主品牌销量67.19万辆，同比增加7.99%；自主乘用车销量50.83万辆，同比增加19.20%。

其中，自主品牌新能源车4月销量2.25万辆，同比增长1.1倍；前4个月累计销量10.7万辆，同比增长1倍。

“2023年，在保持传统竞争优势的基础上，将投放13款新能源产品，C589智电iDD、深蓝S7、阿维塔E12等电气电动化产品都将很快面世。”王俊表示，今年，长安还将面向家用新主流人群，打造电动序列——长安启源。

02.

摆脱合资依赖

在4月举行的2023年上海车展上，新能源车型争奇斗艳，多项新能源汽车技术扎堆涌现，尤其聚焦全新架构平台。

长安汽车展台同样精彩，全方位展现出其强大的技术储备与产品能力。

在新能源技术展区，高比能半固态电池、原力超级电驱、原力增程器、长安智慧芯等展品“原”气满满；在智能化展区，CD701原型车、SDA数字智慧空间、SDA.ZoneCC环网中央计算架构等“智慧闪耀”。

还有第三代CS75PLUS、UNI-V智电iDD、UNI-K智电iDD、深蓝S7、深蓝SL03等全域来“电”……

从2017年发布新能源“香格里拉”计划，到2018年发布智能化“北斗天枢”计划，再到2022年发布“纵横万象”设计理念，长安汽车已发展为这样一家头部车企：拥有三大新能源动力系统，掌握300余项智能低碳核心技术，入局汽车行业设计潮流。

如今，发展战略转型路径清晰，自主品牌向上向新，销量业绩再创新高，转型阶段性成果显著——长安汽车已由规模增长，向“规模+效益+价值提升”的高质量发展转变。

王俊认为，长安汽车高质量发展转变，主要体现在3个层面。

其一，产品效益不断改善，营业收入增幅高于销量增幅。2022年，长安汽车毛利率达20.49%，同比提升3.85个百分点。

其二，资源效率稳步提升，经营韧性不断增强。以效率、效益为核心，持续推进全域降本。

2022年，公司成本费用同比降低4.72个百分点。其中，营业成本占比同比降低3.85个百分点，期间费用占比降低0.48个百分点。公司成本费用竞争力不断增强，促进未来规模与盈利同步发展。

其三，利润结构持续改善，进入“既有规模又有效益”的良性发展通道。通过产品结构改善、降本节支等举措，长安汽车改善盈利结构，2022年自主板块净利润达108.59亿元，扣非后净利润达75.20亿元，同比改善67.92亿元。

“2023年将聚焦产品效益提升，努力实现质的稳步提升和量的合理增长，实现股东利益最大化。”王俊表示。

最新财报数据显示，今年一季度，长安汽车经营质量持续向好，长安系品牌汽车销量和利润均占集团总体的85%，成为新的利润支柱。

据长安汽车2023一季度财报，归母净利润69.7亿元，同比增长53.65%。在利润创新高的同时，毛利率同比增长，延续2022年增长势头，10万元级产品销量占比达73%。这主要源于品牌向上向新，产品结构持续优化。

曾经，长安福特和长安马自达等合资品牌长期是长安汽车利润贡献的主力军。今天，长安汽车改写了历史，扭转了“自主弱，合资强”之格局。

03.

开启“大航海时代”

电动化、智能化技术快速突破和应用，体系实力和品牌影响力日益壮大，叠加当前中国品牌迎来最佳换道甚至超车的机遇——一切都在预示着，中国车企已开启“大航海时代”。

接连攀升的增长线，表明中国正在奔向世界第一大汽车出口国。2022年，中国汽车以311.1万辆的出口成绩，超越德国，仅次于日本，位居世界第二。

其中，长安汽车海外出口规模突破24.9万辆，同比增长57.3%，全年排名第四，同比持平。其中，长安品牌销量突破14.9万辆，连续7年增长，在沙特等10个国家的销量中，排名中国品牌队列前茅。

中国汽车工业协会的数据显示，今年一季度，中国出口汽车达99.4万辆，同比增长70.6%，其中3月突破38.7万辆，创历史新高。

长安汽车奋起直追，1-4月长安汽车自主品牌累计海外销量达7.69万辆，同比增加16.71%。

“未来10年，全球一定诞生世界级中国品牌。”朱华荣举起拳头，语气坚定地表示，未来3到5年，是汽车行业的深度变革期，中国品牌要加速新能源发展，加速国际化拓展。

“中国品牌的全球市占率将进一步提升，预计到2030年达到30%以上。”他说。

立足全球，长安汽车志在广阔的全球舞台。十多年前，它开启全球化战略，如今，长安汽车早已进入国内国外市场联动发展、相互反哺的新阶段。“全球汽车市场将进入新能源增长期。新能源将成为中国品牌走向国际市场的突破口。”华荣认为。

2023上海车展期间，长安汽车发布海外战略“海纳百川”计划，核心是实现“四个一”发展目标，聚焦“五大布局”，按下出海“快进键”。

这意味着长安汽车已具备足够的市场规模、技术储备、体系实力和品牌影响力，也标志着其向智能低碳出行科技公司转型更进一步，更彰显其布局全球发展的动能与信心。

在海外战略“海纳百川”计划下，长安汽车将着力推进“五大布局”。

其一，加快产品和产能布局。到2030年，将推出不少于60款全球产品。

其二，强化品牌建设布局。海外市场以长安品牌为主，持续打造智能、低碳、设计等品牌标签，并持续强化企业品牌与产品推广联动，加强深蓝品牌、阿维塔品牌海外建设。

其三，加强营销服务布局。到2030年，将在海外市场构建20余个本地化营销组织，海外网点突破3000家。

其四，加快完善市场布局。加快布局欧洲、美洲、中东及非洲、亚太、独联体五大区域市场。2030年之前，将进入全球90%以上的市场。2024年，完成东盟和欧洲两大重点区域市场的进入。

其五，加强组织、人才布局。基于市场布局，将成立东南亚事业部、欧洲区域总部，还将适时在美洲、非洲等区域建立区域总部。

“到2030年，海外市场将实现‘四个一’发展目标，即投资突破100亿美元、年销量突破120万辆、海外业务从业人员突破1万人、将长安汽车打造成世界一流的汽车品牌。”朱华荣表示。

2022年是长安160周年，2023年是其下一个10年新起点。世纪长安，创出未来——只有创新，才能领航时代，走在时代的前列。

如今，长安羽翼丰满，正如朱华荣所言，已由过去的规模增长，向“规模+利润+市值”三驱动转变，进入了新一轮上升通道，达到了历史“最长安”的状态。

那些细化的数据，见证着长安汽车的新战略与新增长。

证券机构普遍看好其中长期发展前景。从关注度来看，近6个月，累计有25家机构发布对长安汽车的研究报告，预测2023年净利润最高为125.91亿元、最低为55.93亿元，均值为87亿元，较去年同比增长11.56%。

在此基础上，有14家机构评级买入，6家机构评级增持，一家机构评级强烈推荐。