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原标题:奇瑞正式预公告增资扩股 增资底价约162亿元

2018年9月17日，奇瑞控股（奇瑞汽车最大股东母）正式在长江产权交易所挂牌预公告，将于9月30日前正式发布公告进行增资扩股。预计将转让稀释后的股份的31.4419%，奇瑞控股与奇瑞汽车合计预计融资不低于162.4353亿元。

奇瑞控股是奇瑞汽车股份的母公司，是奇瑞汽车股份的最大单一股东。与之前媒体报道的方式不同，奇瑞以增资扩股方式进行融资，最终并没有股权转让。但即便于此，奇瑞的原始股权将被大量稀释，如果交易完成控股股东位置将变更，将意味着芜湖国资将不再是最大单一企业股东。

日前奇瑞在交易所发布的是预公告，正式的公告文件将不晚于9月30日正式发布。预公告内容包括：

1、奇瑞控股的新股权结构：增资企业（增资后的奇瑞控股）注册资本为人民币624,055.8251万元。其中，芜湖建投持股比例27.4975%、瑞创投资持股比例25.3823%、华泰资管持股比例15.6782%、新增投资方持股比例31.4419%。划重点：新增投资方为最大股东，将掌握奇瑞的话语权。

2、奇瑞控股、奇瑞股份拟同时通过增资扩股方式引入投资方（以下称“本次增资扩股”），由投资方以现金出资认购奇瑞控股196,215.1751万元新增注册资本、认购奇瑞股份101,293.1633万股新增股份。新投资方需同时认购奇瑞股份和奇瑞控股的新增股份。新投资方将推奇瑞汽车（奇瑞股份）有绝对控制权。

3、为配合本次增资扩股的顺利实施，奇瑞控股的股东华泰资管将向投资方转让其持有的奇瑞控股15.6782%股权（本次奇瑞控股增资摊薄后的比例，对应奇瑞控股97,840.65万元出资额）；奇瑞控股的股东瑞创投资将根据投资方需求（若需）向投资方转让瑞创投资持有的奇瑞控股3.8799%股权（本次奇瑞控股增资摊薄后的比例，对应奇瑞控股24,212.6457万元出资额）。

奇瑞汽车复杂的股权关系。（图片来源：企查查）

此次交易预计意向投资方按不低于奇瑞控股及奇瑞股份增资扩股项目的拟增资底价1,624,353万元对奇瑞控股及奇瑞股份增资扩股项目的增资认购价进行总报价。

同业禁止条例

交易公告里一条资格条件很重要，其实质性为同业禁止条例，但被解读为宝能系让路的条件。条件规定拟增资方现在及未来不得参与汽车整车制造和生产，但是现在只参与奇瑞旗下的整车企业的除外。宝能控股了奇瑞旗下观致汽车，或将免除此条竞业限制条件。

意向投资方及其控股股东、实际控制人（若为自然人，也包括其关联方）及其控制的企业现在及未来均未直接或间接投资、控制整车生产、制造企业或通过控制关系从事整车生产、制造业务；但意向投资方及其控股股东、实际控制人（若为自然人，也包括其关联方）及其控制的企业现在所投资的整车制造企业仅为奇瑞控股、奇瑞股份及/或奇瑞控股、奇瑞股份直接或间接控股、参股的整车制造企业的或者持有不超过5%的上市公司股份的除外；且为避免歧义，意向投资方通过奇瑞控股、奇瑞股份或其下属控制的企业实施的投资事项不属于上述竞业禁止范围。

相关新闻延伸：《宝能系清盘资管计划套现约270亿 发力新能源汽车》21世纪经济报道，9月14日的新闻，称4月3日开始至9月11日，宝能系通过多次大宗交易减持万科A股股份，累计减持约10%股份，套现约270亿元。已经准备好资金的宝能系无疑是奇瑞扩股的最大意向公司，如果交易完成奇瑞将同观致一样，不再属于国企控大股，而是成为宝能控制的新公司。