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凤凰网汽车讯 “我们明年就会迈入千亿收入规模。”

在2022年三季度业绩会上，创始人李想官宣了公司千亿“梦想”的进度——2023年。

新发布的L9与L8，是他放话的底气。公司单季度营收即将突破百亿，车辆单价提升至34万，在换代后表现依然强劲。

但细究三季度业绩，难免有不够“理想”之处。理想ONE停产造车8亿损失，季度净亏损升至16.46亿元。

更有财报发布前夕，执行董事兼总裁沈亚楠宣布离职。李想更表示，为了实现“万亿”规模，公司架构开始改组。如此宏图，该如何实现？

百亿关口：理想ONE成最大“变数”

营收平稳，毛利“骤降”，均价上探。乍看之下，理想三季度的成绩单利好不多。

三季度，理想汽车营收93.4亿元，同比增加20.2%，属于平稳增长。车辆销售收入为90.5亿元，同比增长22.5%。

交付量方面，三季度理想汽车交付量达到2.65万辆，同比增长5.6%。本季度未破百亿规模，主要是由于理想One换代新车，停产和清库对销量造成了一定影响。

但整体趋势向好，随着L9上探，这款新车已经能为理想贡献40%的月销量。因此，三季度理想的单车ASP（产品均价）提升至34万元，高端化成绩明显。

展望长期，在二季度财报会时，理想曾表示随着L9、L8及后续新车交付，公司利润有望转正。这样意味着，理想或在四季度实现盈利。同时，高端产品提升意味着公司单车均价可能会超过35万，同样是利好。

三季度理想汽车净亏损16.5亿元，亏损幅度较去年同期有所缩减。毛利率的纸面数据则大幅下滑，为12.7%，2021年同期，这一数据为23.3%。

下滑主要有三大原因。其一，理想ONE对供应商计提了八个亿损失，包括库存和供应链违约责任金。理想汽车在财报中解释称，主要是由于报告期内销售成本的上升，同时理想ONE也带来了一定的存货拨备及购买承诺损失。

公司CFO李铁表示，这部分原材料不会再用于制造整车，后两个季度还将计提实际情况的损失调整。“但我们的毛利额很大，后续调整的影响不大。”

其二，理想ONE清库存促销，在终端销售上给出1-2万的折扣，属于刚性销售费用。其三，锂价持续上涨，三季度突破57万，对企业来说是不可避免的生产成本。

据长桥海豚分析，剔除上述减值影响，理想的汽车销售毛利率是20.8%，与市场预期基本一致。该机构认为，由于理想新车还未放量，影响了其成本端的规模效应释放。这一数据就历史情况而言不算太好，但考虑到理想汽车处于换代期，也体现出了对公司成本控制的稳定性。

另有分析师指出，如果仅统计理想L9毛利，则该车型的利润率在23%以上。他推测，公司四季度销售额应该在170亿以上，能够冲淡促销和成本上涨对利润的影响。

在研发投入上，Q3理想汽车的18亿，提升非常明显。预计2022年全年约在70亿元人民币左右，这些都是为明年纯电平台和新车研发做出准备。据此数据计算，理想汽车的研发费用率在19.3%左右，利润基本都投入到研发中。

李想表示，到2023年，研发投入会提升至100亿元-120亿元人民币。

四季度展望中，理想汽车预计实现交付量4.5万辆和4.8万辆，同比增长27.8%至36.3%。收入总额预计为165.1亿元至176.1亿元，同比增长55.4%至65.8%。即市场有快速转暖，到12 月理想单月销量将突破2.1万。

理想汽车的管理层在第三季度业绩电话会中透露道，供应链的不确定性仍然是影响理想汽车交付的最重要的因素之一。目前，理想汽车正在加快供应链的发展和优化，以增强对抗不确定性的能力。

2023预告：千亿在路上？

明年理想会发布旗下第一款纯电车型，另一工作重点是理想L7的交付。

纵观2023年，挑战依然很多。首先是上海绿牌取消。对增程车型来说，地区政策问题难免会影响到当地的销售。

对此，沈亚楠表示，理想正在积极地和上海地区的销售团队制定明年新的销售策略，以尽量消除政策变化带来的影响。但上海地区的订单量在总量中的占比仅为5-6%，因此也不用太担心这一问题。

发布过“告别信”的沈亚楠依然现身，也显出即将到来的离职，将会是一次体面的告别。他还针业绩预期对做出介绍，到2023年L9的稳态月销量为8000-1.1万辆。L8的稳态月销量为1万-1.4万辆。目前还未发布的L7，现在下结论有点尚早。

此外，在疫情松绑后，对车企而言还需要扛过开放第一波的风险期。

据国外经验来看，在政策调整后的两三个月中，会出现各种人力资源短缺问题。沈亚楠坦言，理想目前的生产也的确受到了人力资源短缺问题的影响，特别是供应商方面的人力问题。

为此，公司已开始筹备人力应急团队。“一旦供应商方出现人力不足问题，我们可以把自己的团队送过去帮助供应商”，沈亚楠表示。

“关于特斯拉的价格下调，实际上对理想的影响很小。”沈亚楠认为，理想现在的产品L9和L8的价格区间，比特斯拉的主要销售车型要高，公司相信明年的情况也一样。

但在明年竞争格局洗牌中，理想的纯电新品也将和特斯拉展开正面竞争。此外，问界M5与M7的快速上涨，或许也会对理想构成威胁。

对于新的产品规划，李想表示，自己还是保持原来的观点。“价格的区分和座椅的区分，是对用户群最好的区分方式。”

他指出，从目前的实践来看，理想L8、L9已经开始交付，L7开始接小订，三类用户群有显著的差别。理想L9的用户群基本上是同价位豪华品牌，以及价格更高的豪华品牌的用户，他们转而来购买理想L9。

李想直言，理想L8则是承接了理想ONE的用户群。而理想L7则吸引到了不少25-35岁的、年轻的家庭用户群体。因此，基于不同的价格和不同的座椅布局，理想L8、L9、L7非常有效地按着我们的计划覆盖了不同的用户群，甚至在用户年龄层上面还给我们带来了一些惊喜，吸引到了一些我们此前没有想到的用户群。

换血：为万亿铺路

作为一家百亿级规模的企业，理想汽车已经开始为万亿规模铺路。

在研究了很多万亿级别收入规模的企业后，李想琢磨出了开公司的真谛——要先改架构。

他发现了万亿企业拥有共同的特点，其收入规模达到百亿级别时，往往会升级到矩阵型的组织模式。因此，理想汽车将选择主动拥抱矩阵型组织模式。

这也让理想汽车开启了自2015年成立以来，最大规模的一次人事变动。

“随着沈亚楠加入流程变革委员会，理想汽车将开启从1到10的新篇章。”李想解释，沈亚楠卸任总裁职务并退出董事会，将把主要精力投入到公司的组织模式建设上，这将助力公司的效率进一步提升，垂直型的组织模式有望助力理想汽车实现千亿收入规模。

自2023年1月1日起，总工程师马东辉将接替沈亚楠担任理想汽车总裁并进入董事会，整体负责研发与供应群组；高级副总裁谢炎将出任理想汽车CTO，全权负责系统与计算群组。

对于人事调整的具体原因，李想透露，调整的核心旨在推动公司构建全面的矩阵型组织升级，接下来理想汽车将向千亿规模年收入目标迈进，并向万亿收入规模发起挑战。据悉，职务调整后的沈亚楠将加入理想汽车流程变革委员会，在组织架构调整后告别理想汽车。

而即将出任理想汽车CTO的谢炎，此前则是华为消费者事业群软件工程副总裁，主要负责鸿蒙OS等操作系统技术的研发工作。

据悉，理想汽车之所以对核心管理层进行“大换血”，与公司接下来的战略目标息息相关。李想表示，未来，理想汽车将持续深化自研力度，围绕着电驱动和人工智能两个底层技术，打造四大技术平台。此外，在顶层技术方面，理想汽车也将逐步实现AI操作系统、AI芯片、AI云服务和AI电子电气架构四个系统的深度自研。

在高层之外，公司整体的架构也会有大幅调整。理想在业绩会上指出，矩阵型组织最大特点是确保全流程的管理质量，由横向团队来规划路、修路和运营路，由纵向团队来造车、开车、运营车。高质量的道路配合高水平的车队，从而持续把创造的价值源源不断地运送给消费者，获得商业上的成功，产生良性的循环。

此前，理想已经通过一个较小的试点方式在展开变革。李想表示，在过去两年中，公司已经通过IPD来验证矩阵型的管理方式。他认为，L9、L8和L7研发和交付的成功，很大程度上是因为理想汽车在过去两年，从一个小的试点，通过IPD这样的矩阵式的管理方式来进行管理。

他直言，公司不仅仅是让理想ONE的成功成为一种偶然，而是通过这样的矩阵式的试点，把L9、L8和L7的成功变成了必然。

什么是李想口中的“IPD”？

所谓IPD，是Integrated Product Development的缩写。目标是实现产品开发的“快准低”，即快速提供成功产品、满足细分市场需求，以及低成本设计与开发，最早一批践行的公司是IBM。

2021年起，理想汽车向华为学习 IPD 框架，成立产品部并导入集成产品开发体系。为了搭建架构，理想聘请华为背景的高级专家孟晓坤加入，负责 IPD 流程的梳理和搭建。

据传，理想还找了波士顿咨询做 IPD 导入的培训。在公司内部，参考 IPD 框架，理想汽车战略部增设“IPD 运营”部门，并以产品部为 IPD 的核心单元。

公司将为每一款车组建一个 PDT，专门负责该车型“定义、研发、供应链、制造、质量、销售”全流程，多个 PDT 的集合称为 SPDT，对智能驾驶、智能空间与车型项目的进度、节奏、质量等整体负责。

结语：

对于自己的第三次创业，李想曾在理想汽车上市时放下豪言：“我已操盘过百亿美元级公司，我希望再操盘一家千亿美元级公司。”

2020年，这句话被多数人认为是李想一句狂妄的“戏言”。在理想ONE成功之前，“千亿”甚至成为他最深刻的人设标签。

随着理想汽车的强势崛起，风评似乎在逐渐变化。在公众视野里，李想依然是那个“怼天怼地”的真性情创始人，但理想对“爆款”的把控能力，和即将到来的千亿甚至万亿，在逐渐从戏言成为现实。