四大国产品牌全部升级车位到车位，新势力的护城河还有多少？

华为的快速扩张，背后本质是新势力车企的收缩。

按照不同口径统计，结果都是一样。如果按照鸿蒙智行口径统计，最新的11月销量里，它是所谓的新势力销量冠军，交付8.19万辆，五界之和超过了零跑的7.03万辆。自然也超过了11月的蔚小理，蔚来3.62万、理想3.31万、小鹏3.67万。

换一个口径来统计，这个数字的威力会更大。比如，11月华为乾崑伙伴品牌总销量数字，超过18 万辆。总之，以目前的市场格局来分析，不难发现，新势力车企的涨势，再难以超过100%的幅度疯涨。当然，这也正常，当年它们分别以互联网思维入局汽车，对比传统车企是高差异性独占的竞争势态。

蔚来汽车，在10月取得了92.6%的同比增长；在2024年后半年起势的小鹏汽车，今年前11个月里最高同比增长570%，不过到了今年11月，同比增速回到了19%；理想汽车在11个月里，其实只有4个月实现了增长。

而在这之外，更多的新情况正在发生，随着老牌车企们陆续在价值观方面完成改变，新势力的压力将在2026年进一步加大。于是，也就有了新的猜测，新势力的黄金时代是否已经过去？

智能护城河，吉利比亚迪追的凶

所谓黄金时代正在过去的猜测，大体由3个观点所支撑：

一是，2026年，搭载华为技术的全新车型与现有车型的改款，数量已经确定超过100辆；

二是，主流新势力的价格走势愈发两极分化，零跑与小鹏在20万元内的车型占比增加，蔚来在30万元以上车型的占比增加，在20-30万内布局主力销量的理想汽车，受到的冲击越来越大；

三是，吉利、比亚迪等车企，包括宝马和奔驰等跨国巨头，它们的新一轮智能技术反扑，追赶速度极快。同时，因为本身有着几十年、上百年的经历，很容易就做出更多的创新。比如，吉利和比亚迪，动辄超过30万/月的规模效应，应用新技术的性价比被不断击穿。再比如，在上层技术方面，奔驰最近掏出了纯电CLA，10.9kWh/100公里的电耗数字，宝马2026年要推出的新世代iX3，这辆车上的超级大脑会把宝马100多年对驾驶的理解，变成算法。

其实，除了上述三点明面上的竞争之外，还有关于智能的第四点。因为吉利和比亚迪这种车企的追赶，因为地平线、Momenta的追赶，再因为目前最新一轮OTA所显示出来的能力提升。

智能这个新势力原本的最强的反差点，正在因为如今的技术路线之争与不断切换，优势明显缩小。比如，今年年末的这一波智驾辅助OTA更新里，新势力可以带来的能力突破，并没有预期那么大。

反而，国产几大传统品牌却通过很多种办法，让智能驾驶辅助能力有了大幅度提升。

截至目前，主流新势力们的辅助驾驶更新分别如下：

小鹏的XNGP 5.8.5版本很快的完成了全量推送，理想汽车预告了OTA 8.1将在12月初开始推送，蔚来的更新重点并非眼前的Cedar S 雪松 1.3.0，而是要把关注的重心放在Banyan的版本上，基于NWM 2.0而来的新OTA。

另外其实今年后半年的新势力参与者，还包括如今单品牌销量最好的零跑，在今年10月的大更新之后，它的激光雷达开始介入了系统，主要起的是兜底的感知能力。

然而，头部新势力们在OTA之后带来的用户反馈，其实难称惊艳。5.7.8版本时，因为从VLA切换到VLA+世界模型的新路线，很多车主反馈，相比5.7.6版本，高速和快速路的辅助驾驶经常出现车道居中明显偏左或偏右，同时在很多空旷路段下跑不满限速，如限速80km/h，前方无车却只跑60km/h，经常被后车催促，或者是进入匝道时不减速依然爆冲等情况。不过好在，城区辅助驾驶相比5.7.6有了提升。

而最新更新的5.8.5版本，高速和快速车道偏离纠正的问题依然没有特别好的解决，城区辅助驾驶有了较多的急刹等，好处是，5.8.5做到了全场景可用，但需要重新适应边界。

理想的OTA8.1尚未更新，它能否完成年末的技术突围，要看8.1能否优化8.0的问题，因为从VLM切换到VLA，在初期能力上有一定的回退，优点是安全表现不错，缺点则是丝滑程度较7.5有一定的回退，也有部分场景时，车辆不动或者系统退出。

至于蔚来的OTA，期待程度相对更大。在第一次NWM上车后，终于蔚来的智驾辅助能够在多场景下不需要接管，来到了能用的级别，但很显然，蔚来的用户期待的是日常通勤时能轻松使用的好用版本。

这就是为什么我们上文的结论是，头部新势力带来的表现，在全行业对比中已经不足够惊艳。而参照物则是，吉利系凭借着千里浩瀚带来车位到车位，比亚迪的众多车型将更新车位到车位，长城带来了VLA，奇瑞旗下则是分别拥抱了地平线HSD、Momenta的最新飞轮大模型。

淘汰赛尚未结束，但新势力尚有生机

比亚迪在广州车展上，发布了即将推送车位到车位的计划，汉L和唐L身上会很快就有能够通过ETC、出入停车场等能力。目前，其技术已经邀请了部分媒体进行了前期的内测体验，我们了解到，丝滑程度不错。

而如果这样对比起来，其实比亚迪的车位到车位，已经是明显超过了很多20万元以内的车型，因为它们都还是端到端，一般在临近终点时就要接管，而比亚迪是车位到车位。

至于吉利旗下的车型，近期在销量表现上越来越好，在20万元以上的车型里，技术主因其实就是今年后半年 开始大规模在搭载千里浩瀚H7的车型上推送车位到车位的功能。接下来，极氪OS6.7很快就将在极氪007等车型上更新，而极氪OS7则会在2026年第一季度完成推送。

长城汽车最近也更新了VLA模型的新技术，同样，它很快的完成了车位到车位的跟进。经过相关的试驾体验，优点是起步、开快点、向左变道等指令可以进行控车，急加速/减速的情况很少出现，比较舒适。鉴于目前是第一个大版本，路口的起步速度偏保守，提速超车目前还不够果断等。

总之，结合上述已经发生的实际表现不难看出，国产大厂里，已经是在能力上追平了新势力们的产品卖点，甚至在很多细节能力上，能够反超。

所以，基于此，以从前的目光来看，新势力的黄金时代确实是过去了。但很显然，又有新一轮的动作，让这种结论有所动摇。

目前，新势力的蔚来和理想，分别通过2个动作，在改变行业对它认知。

蔚来是在换电网络上进行了一定的发力，理想则是靠充电、智能眼镜尝试形成新的护城河。

乐道的新动作是，计划在2026年1月中旬完成在全国换电网络中增投8000块电池，其中4500块为85kWh容量，也就是说，乐道的换电网络电池数量提升2倍。要知道，几年前蔚来在假期时推出了换电免费等策略，大幅度的提升了它的品牌认知，且吸引了很多新用户的关注。

另外，理想也打出了一张新牌，为智能眼镜专门开了一场发布会。在外界看来，将智能车控与智能眼镜进行深度融合的方式很创新，比如省去了掏钥匙、掏手机等环节，让车辆的使用更加无感。而且，一些特殊场景下，它确实是更多的延展了用车体验，比如停在车位中，两侧车辆过窄时，可用语音控制车辆驶出车位。

当然，也有另一种声音，称其更多只是能够对理想现有车主进行刺激，不过这从目前的购买表现上看，有些狭隘。

总之，从上述的一系列动作里其实不难看出，虽然老牌车企们追的越来越猛，但其实新势力们也有着自己的后手。理想使用的是All in AI的模式，包括最近改回到创业人模式，这都是为了加速推进AI。而蔚来则是体系作战，因为其NT3.0、900V、自研座椅等多项技术已经到位，再加上有独特的充换电网络这条护城河，竞争力也是初步杀出重围。

当然，这之中更重要的一点是，二者的品牌价值。豪华或者高端这种事，想在中国市场里真正立住，除非有华为或者小米这种加持，否则只能靠时间和较好的销量表现二者一起熬下去。蔚来已经基本立住，理想有所波动，而小鹏则是转向了20万以内的市场来做自己的核心盘。

写在最后：

最近的几场论坛里，有人预测，现在只是淘汰赛刚开始，接下来的5年将完成新一轮洗牌。

有人预测，接下来的10年，才能完成初步的洗牌。当然，之前的CR3或者CR5等等言论，也又一次次的被推翻。

也就是说，只是考虑技术上，谁是没有办法轻易完成对另一家的平替，只是争抢与反扑。

而真正能影响品牌命运的，是口碑，是老车主，是履约。这一切，又回到了最基础的市场规律中。