回望2025：合资品牌赌上所有，只为换一个继续留在中国市场的机会

回顾中国汽车工业四十年的合资历程，一个核心叙事曾贯穿始终：市场换技术。外方提供产品、技术与品牌，中方提供市场、渠道与劳动力，双方在明确的权责界限与利润分割下，共同分享一个高速增长时代的红利。

进入新能源汽车时代以后，一切都变了。

2025这一年，新能源车渗透率接近60%，自主品牌持续领跑，随着新能源渗透率进入平缓期，市场已经从“政策驱动”转向“产品驱动”，市场掌握话语权，消费者买车更看重价值而不是品牌，合资品牌在承认差距后也是纷纷选择了务实求生策略—深度本土化。

产研深度融合补齐短板

面对自主品牌的持续新能源产品输出，昔日的市场领导者德系与日系品牌，在2025年遭遇了份额的普遍失守。

根据乘联会数据，德系品牌的月度零售份额从年初的18.4%一路震荡下滑至年末的14%左右，同比下跌成为常态，BBA降价都卖不动，就足以说明产品已经不吃香了；日系品牌也长期在11%-13%的低位徘徊，主要原因就是这些合资品牌赖以成名的燃油车基本盘被持续侵蚀，叠加新能源产品未能填补市场缺位。

所以在认清现实与差距后，合资品牌也在2025年疯狂求变，除了补齐燃油车智能短板以外，在新能源产品的开发上也是打通了任督二脉，选择与与中国科技企业形成生态绑定。

这种绑定与2024年的简单供应不同，而是从供应链到研发端的深度融合，成为其弥补智能化短板的核心抓手。

目前新能源市场，合资品牌已经成功打造了东风日产N7与广汽丰田铂智3X等叫好叫座的产品，这也让其更加明确了未来发展的方向，也是加快了本土化产品的研发节奏，继续加深与中国科技企业的合作。

其中一汽奥迪A5L搭载华为乾昆智驾系统；东风日产天籁引入鸿蒙座舱打造“智能燃油车”；广汽丰田铂智7全套采用华为智能解决方案；一汽丰田发布的IT'S TiME3.0技术品牌明确将智能座舱与辅助驾驶系统全面搭载于全新智混卡罗拉、燃油版荣放等主力车型；长安汽车的技术赋能，让马自达EZ-60在智能化体验、三电性能以及续航方面可以看齐同价位自主品牌新能源SUV。

燃油产品补智能短板，新能源深度本土化研发，努力契合中国市场需求。在未来很长一段时间，合资品牌基本上都是这样的产品节奏，在市场需求面前，没有捷径可走，只有让产品与时俱进，才能让合资品牌继续留在牌桌上。

而合资品牌这种主动或被动地，将数十年积累的品牌资产、溢价能力与全球声誉作为筹码，也是想换取继续留在中国市场的时间窗口。

拼到最后是体系力的竞争

这些合资品牌大刀阔斧的变革焕发第二春的现象也说明了，在快速变革的市场中，最大的竞争力不是过往的技术积累，而是持续调整自身以适应环境的能力。

从目前阶段来看，虽然各大合资品牌总部都对中国市场进行了不同程度的放权，全新本土化产品也取得了一定成绩，但对于合资品牌来说，还远未到可以松懈的时候。

和自主品牌相比，这些合资品牌在成本控制、产品线的广度和深度以及智能化技术上应用上，仍面临挑战，汽车市场的竞争也是一场持久战，不是看短期表现，看的是背后体系力的竞争。

在供应链成本上，合资品牌依赖全球供应链，本土化程度相比自主品牌还不算高，电池、芯片等核心部件采购成本高，导致部分品牌车型定价缺乏竞争力，目前许多自主品牌已经实现大部分零部件自研，这背后就是成本优势，带来的直接是售价上的降维打击。

比如本田的双7就因定价失误，即使后续降价也难挽销量颓势，这就是对市场以及自身产品定位模糊导致的产品失败。

而东风日产转型能够快速见成效，也是对于自身产品定位与市场足够了解，定了一个比自主品牌产品还诱人的价格，合资品牌的品牌力、自主品牌的产品力、还有不输自主品牌的诚意，所以东风日产N7与N6能够在一众新能源产品中脱颖而出也就意料之中了，只不过这夸张价格背后，东风日产需要付出多少恐怕只有其内部知道。

“东风日产正在经历新能源转型，半年时间发布了N7、N6和天籁·鸿蒙座舱三款车，毫不夸张地说，东风日产是所有合资中转型最坚决、也是最快的企业。在中国、为中国，一定要落地，落到产品上，落到消费者的需求上。”12月2日，在东风日产N6上市发布会后，面对N6能否盈利的提问，东风日产新能源品牌总经理王骞如是说。

站在2025年末回望，中国汽车市场的竞争已从“颠覆与被颠覆”的零和博弈，进入“适配与共生”的新阶段，眼下合资品牌已经看到了新生的希望，接下来就是脚踏实地做大做强。

而汽车市场的竞争说到底还是技术的竞争，合资品牌能否利用中国供应链优势提升全栈自研的能力，合资品牌与中国科技公司的生态绑定能否转化为长期技术能力，合资品牌主打的“油电同智”能否抵御自主品牌的持续价格挤压，这些问题的背后考验的都是这些合资品牌的技术实力，能不能在未来几年的大浪淘沙中继续傲立车市，主要还是看这些合资品牌是否真正具备适应环境的能力。