【网通社快报】存储芯片价格飙升致车企成本激增，产业链利润大幅转移

2026年7月，中国汽车产业呈现显著分化：存储芯片企业利润暴增，而多家整车制造商陷入亏损。江波龙预计上半年归母净利润达92亿至110亿元，同比增长超740倍；兆易创新同期净利润约69亿元，同比增长近11倍；香农芯创、长鑫科技、宏芯宇等企业亦录得数倍至数十倍的利润增长。与此同时，赛力斯预计上半年净亏损15亿至18亿元，广汽集团预亏40.6亿至45.7亿元，江淮汽车预亏约7.4亿元。此轮分化源于AI算力需求激增引发的存储芯片结构性短缺。AI服务器对高带宽内存（HBM）和高端DDR5的需求急剧上升，导致三星、SK海力士、美光等原厂将70%至80%先进制程产能转向AI相关产品，挤压了通用DRAM和NAND产能。汽车行业仅占全球DRAM市场约3%份额，在产能分配中处于劣势，即便提价也难以获得足量车规级芯片。2026年第二季度，传统DRAM合约价环比上涨58%至63%，NANDFlash上涨70%至75%。瑞银数据显示，6月全球存储芯片月销售额达746亿美元，创历史新高；预计2026年行业总收入将达9920亿美元，2027年或升至1.76万亿美元。车企成本压力显著上升。赛力斯称存储芯片单价从20元涨至近100元，碳酸锂价格从8万元/吨涨至18万元/吨，问界单车成本增加1.5万至2万元。比亚迪、小鹏、星途等品牌已上调智驾选装包价格。蔚来表示单车成本因原材料上涨增加超1万元。为应对成本压力，部分车企加速推进舱驾融合技术，通过共享内存减少DRAM用量。卓驭、地平线、黑芝麻智能、比亚迪等已推出相关芯片或量产方案，预计每车可节省2000至3000元存储成本。市场预期存储芯片价格短期内仍将上涨。威刚董事长称三季度DRAM合约价将再涨20%至30%，NANDFlash涨35%至40%。瑞银预计DRAM供需紧张将持续至2028年上半年。TrendForce则预测涨幅将逐步收敛。新变量正在浮现：人形机器人被美光视为下一代存储需求引擎，其存储容量预计为L2+自动驾驶车辆的10倍。若该领域在2030年前后规模化落地，可能进一步延长存储芯片高景气周期。分析指出，当前车用存储芯片紧张并非短期周期波动，而是AI与智能汽车双重需求叠加下的结构性错配。车企需从应急应对转向长期供应链协同与技术重构，以提升核心零部件成本可控性。