理想小米相继解绑，昔日宁王，正在走下神坛？

最近，小米澎程的四款新车同步登陆了最新一期的工信部新车申报名单。新车采用了欣旺达 加中创新航的电池，彻底与宁德时代解绑。

与此同时，6月底上市的理想L8，全系采用欣旺达电池。最近大火的问界M6纯电版也搭载了国轩高科电池，结束纯宁德时代供货状态。再往前一点，小鹏、零跑、广汽埃安等车企也纷纷扩容电池供应商，同时部分车企启动自研电池，开始自建电池产线。

似乎就在一夜间，曾经被视为业内标杆的宁德时代走下了神坛，车企不约而同开始了“去宁化”。

为什么这些头部车企要放弃宁德时代？未来电池的方向将如何走？个人的一些看法与大家分享一下。

（1）垂帘听政，车企全成打工人？

最核心的其实是利润分配，我们来看一组数据。今年第一季度，宁德时代的总营收是1291亿元，高于吉利、奇瑞，略低于比亚迪和上汽。但归母净利润却达到了惊人的207.38亿元，达到16%，远远超过一众车企。

要知道一季度汽车行业的整体销售利润率只有3.2%，单纯整车制造环节上半年平均净利率低至1.5%，多数二线或转型车企甚至出现亏损。而动力电池占纯电车整车成本40%～60%，是最大单一成本项，宁德时代的价格下不来，也就意味着车企盈利遥遥无期。

关键双方的地位还不对等，锂矿等上游原材料价格波动，宁德时代会通过定价联动传导成本压力，而车企终端价格内卷，不敢轻易涨价，成本很难向下传导给消费者。结果就是，宁德时代赚得盆满钵满，车企经营举步维艰。

这在过去是很难想象的，燃油车时代也不是没有零部件巨头，爱信、采埃孚、博世这些厂商也非常强势，有技术壁垒和不错毛利，但它们终究只是众多部件里其中一部分，无法单方面决定整车成本，也并不拥有全行业垄断定价权。

宁德时代这样的厂商实在是太可怕了，整体净利率远超主流整车厂。并且掌握电芯核心数据，电芯衰减、热失控边界、内部配方不会完整开放给车企。甚至车企的BMS电池策略、热管理方案也很大程度被约束。结果就是车企只能被动适配宁德时代的方案，做不出差异化。

从某种程度上讲，宁德时代掌握着车企的命脉。不管厂商如何强势，只要用的是麒麟电池，那核心指标都由宁德时代掌控。这也让越来越多的车企认识到，如果长期由宁德时代一家独大，未来自己会越来越被动。

（2）觉醒的车企，极致的拉扯

最先觉醒的是广汽，2017年GE3车型遭遇宁德时代产能供应不足、交付受阻等问题后，广汽就开始扶持中航锂电（后来的中创新航）做二供，长期深度合作、帮其完善验证和量产体系。

2019年中创新航正式进入广汽供应链，逐步增加份额。2020年5月起广汽埃安新车型不再配套宁德时代电池，主力切换为中创新航、孚能科技等，是国内主流大厂中最早完成主力车型脱离宁德时代独家供应的车企。

小鹏2022年后主力车型逐步转由中创新航、亿纬锂能主供，宁德时代装机量大幅萎缩、基本退出主力车型配套。现如今主销的G6、X9、MONA M03等车型也主要采用中创新航、亿纬锂能、弗迪电池。

走高端的理想汽车和鸿蒙智行也经历了从深度绑定到车型分层去宁，按理以这两家的定位，成本上是能够承受宁德时代的溢价的。但为了平衡成本和供应链风险，这两家同样打破了独家宁德供货格局，整体转为多供应商模式。

很显然，哪怕这些企业的去宁化并非一帆风顺，但初衷其实是一样的。整车厂希望从汽车产业链主导价值分配，不再让上游电池企业占据主要利润。通过多供应商竞争，形成良性博弈，平衡产业链话语权，形成主机厂主导的供应链生态，而非宁德时代这样的强势厂商主导。

与此同时，这些企业也在推进全栈自研BMS、电池包结构、配方设计，联合二线电芯厂合资建厂、定制电芯，掌握电池技术参数、快充策略、热管理体系，打造不输宁德时代产品的体验，逐步形成自研电池技术壁垒。

（3）二代刀片电池或送上最后一击？

随着整车厂推行多供应商策略，二线电池厂商和主机厂自研电池分流订单，最近几年宁德时代的整体份额有所回落，进入结构性波动。但更大的挑战，恐怕还在后面。

今年3月5日，比亚迪第二代刀片电池正式发布，当月启动量产上车。新一代刀片电池的最大特点就是极致闪充，常温10%—70%仅需5分钟，10%—97%仅需9分钟，也就是宣传的“5分充好9分充饱”。

除此之外，二代刀片电池还搭载了全温域智能热管理系统。在零下30℃极寒环境下，从20%电量冲到97%电量仅需12分钟，大幅改善低温快充痛点。基于磷酸锰铁锂等新材料和叠片短刀结构，做到了兼顾寿命、安全与成本优势。

当然，目前二代刀片电池还处于产能爬坡阶段。一旦可以完全满足自身需求，下一步就是外供，势必会冲击宁德时代的地位。

要知道，当前宁德时代的高份额很大程度上还是靠磷酸铁锂车型的大量基础订单支撑着。二代刀片主打低成本、超快闪充 、高安全，精准切入主流家用电动车市场，和二线电池厂商一起争夺平价车型订单，势必会冲击宁德时代基础盘份额。

弗迪也会加速外供，面向特斯拉、吉利、奔驰、奥迪等主流车企做配套，直接切入宁德时代原有客户供应链，推动主机厂进一步执行双供或多供策略。哪怕宁德时代的麒麟电池依旧无法取代，但所占的份额一定会被进一步挤压。

（4）功夫拍案

很多人或许并没有意识到，这其实是一个“屠龙少年终成恶龙”的故事。

早期动力电池市场由日韩巨头垄断，技术壁垒高、价格昂贵、话语权牢牢掌握在外资手里，严重制约国内新能源汽车产业发展。宁德时代2011年从ATL拆分独立，深耕动力电池赛道，

打破日韩电池巨头垄断，从技术、产能、成本层面完成了对外资巨头的逆袭。

然而崛起的宁德时代却选择了绑架全行业，让众多车企为自己“打工”。还建立了超高压考核体系，员工长期超长工时，常态化高强度加班。作为头部企业，离职率高得吓人。并且大量使用外包员工，社会责任心属实一般。

明明可以成为民族骄傲的企业，为何背道而驶？