华汽研究院发布2026年供应链专项调研报告，提出以ESG治理框架破解零和博弈

凤凰网汽车讯 7月24日在“破局出海 智胜未来——中国汽车产业全球化与可持续发展人才赋能计划”启动会上，华汽研究院院长何芳以《汽车供应链生存现状调研洞察与破局思路》为题，发布了围绕中国汽车可持续供应链的持续性调研成果。

聚焦四个现象，发现四层洞察

2025年，中国汽车产销分别完成3453.1万辆和3440万辆，同比增长10.4%和9.4%；其中新能源汽车产销1662.6万辆和1649万辆，同比增长29%和28.2%，连续11年位居全球第一。2026年上半年，汽车出口509.6万辆，同比增长65.3%，半年出口量首次突破500万辆，其中新能源汽车出口235.5万辆，同比增长1.2倍；同期国内销量992.1万辆，同比下降21.1%，内需与出口走势分化。

出海规模扩大的同时，海外合规要求持续演进。在出海端要求提高的同时，国内市场的价格竞争正在向供应链传导。据华汽研究院调研，账期、降本与库存压力叠加，已影响部分零部件企业的盈利能力与资金健康度。

首轮调研聚焦超长账期、车企压价、利润失衡、生存空间压缩四个现象，聚焦六个维度：问题改善情况、新增行业痛点、库存积压风险、优质协同方案、透明供应链建设、行业趋势预判。

通过调研，发现了四层洞察。

一、价格：降本从商务谈判升级为利润再分配。

年降幅度从行业惯例的3%—5%升至10%以上，部分企业提出16%—20%的降幅目标。供应商同时面临客户降价与原材料涨价的双向挤压。一位本土供应链企业高管在调研中表示：“整车厂传递下来的降本压力、不断被压缩的账期，以及车型快速迭代带来的库存风险，让供应链企业的盈利能力和资金健康度遭遇前所未有的挑战。”

二、现金流：真正的压力在账期，而非标价。

何芳指出：“60天账期虽然是车企在承诺，但现实中怎样算账期的开始日期，是很大的争议点。大部分企业是从零部件随整车上线之后才起算，而不是供应链交付入库开始算。”

调研中，一位供应商反映在“上线起算＋承兑汇票”层层叠加后，实际账期被拉长至200多天。支付工具方面，仅少数合资车企实现100%现金支付，其余多为现金加银行承兑，部分本土品牌仍在使用商业承兑。

三、非价格组合拳：更隐蔽，也更难量化。

该层聚焦开发费转嫁与呆滞库存两点。一位供应链企业高管在调研中反馈：“在这些非价格手段中，对我们伤害最大的是开发费转嫁。智能软件的研发投入极高，但越来越多的车企要求定点时锁定开发费总额，且在项目变更或延期时拒绝追加费用。”

呆滞库存方面，上半年行业平均每天有6款以上新车上市，车企要求供应链提前备货，一旦销量不及预期，备货即转为呆滞库存；据调研反映，前期备货投入700万至1000万元，最终至少形成200万元呆滞库存。

四、品质与安全：三层压力的汇聚点。

何芳表示：“价格、现金流和非价格手段这三层压力，最终汇聚到一个重点，就是产品的品质和安全。开发周期被严重压缩，验证的时间不足，市场端一定会出现质量问题。”她将其概括为三层结构：“表面是价格，中层是现金流，深层是品质和安全。”

三层压力以不同方式作用于产品端：年降压缩了材料选型与冗余设计的余量，账期拉长影响供应商的持续投入能力，开发费锁定则使验证环节最先被压缩。其结果是研发验证的时间与投入同时收紧，而车型迭代节奏并未放缓。这类风险具有滞后性，往往要经过一定使用周期才在市场端显现，在企业内部考核中容易被低估。

行业普遍存在“风险应对常常滞后”的现象，一类典型情况是回避产品质量、渠道权益、商业伦理等更硬核的议题。何芳表示，之所以选择以ESG视角研究供应链，原因正在于“供应链的问题最终会传导到产品质量和安全、消费者权益和产业可持续发展”。 在出海场景下，这一环节的权重还在上升。

归位到ESG三个维度

调研将上述发现对应至ESG框架：治理（G）层面涉及账期挤压、支付工具置换、契约精神缺失与滥用市场支配地位；社会（S）层面涉及成本向供应商、劳工与用户单向转嫁，品质缩水将安全风险推向消费者；环境（E）层面涉及呆滞库存、重复模具投入与资源错配，低价竞争同时挤压环保投入空间。

ESG市场正在走向成熟的过程中，过去行业往往把ESG简单归结为环境议题。但供应链困局告诉我们，更深层的原因在G和S，也就是治理议题和社会议题。 ESG报告相当于企业的第二份财报。财报反映企业当下是否具备投资价值，ESG反映的是企业的长期价值。有些企业是在评级下滑之后才开始重视，这背后往往是战略层面的问题。”

针对风险应对滞后的现象，报告归纳了三类战略误区：一是把ESG视为合规成本而非治理价值中心；二是实质性议题错位，回避产品质量、渠道权益、商业伦理等更硬核的议题，即“重包装、轻内核”；三是战略割裂，经营战略与可持续战略分立，一旦市场打起价格战，ESG部门无法前置约束业务动作。

对三方主体的建议

针对整车厂，核心是把账期起算口径、支付工具比例、开发费分摊方式和备货风险共担规则写入合同条款，而非留待事后协商；在车型规划阶段共享产品路线图，使供应商的备货判断建立在信息对称的基础上。针对行业协会，建议建立供应链结算信用评价与最佳实践库，把账期履约情况纳入可比口径，并在纠纷调解和自律约束上承担实质职能。针对监管部门，建议强化《保障中小企业款项支付条例》执行，明确账期起算时点的认定标准，规范商业汇票与供应链金融凭证的使用，并在反垄断层面关注滥用市场支配地位的行为。

何芳表示：“我们理想中的生态是，整车厂与供应链是价值共创而非零和博弈；协会是规则的守护者和纠纷的调解者；监管是公平竞赛的裁判。竞争可以持续，但需要守住规则、责任和产业生态的基本边界。”她进一步谈到：“内卷真正的危害不是没有淘汰够，而是它在杀死多样性，把差异化的产业生态碾成同质化的困局，这就是‘同而不和’。破局的本质，是从‘同而不和’回到‘和而不同’，ESG正是构建产业健康生态治理的语言。”