上半年自主发债融资情况 资金链遇考 (3)

广汽集团

债券额度：4亿元

期限：1年

主要用途：偿还银行贷款和补充运营资金

继去年11月发行6亿元短期融资债券后，为即将回归A股蓄力准备的广汽集团在今年2月9日再次发行了总额为4亿元的短期融资债券，票面利率为4.68%，期限为一年，本次融资的目的是偿还银行贷款和补充运营资金。

按照发行说明，其中2亿元将用于偿还公司本部的银行贷款，据广汽方面称：“通过置换银行贷款，可以降低银行贷款规模，提高直接融资比例，使公司可以在一定程度上摆脱主要依赖银行短期融资的局面。”剩余的2亿元将用于补充公司本部的运营资金，广汽方面解释，随着自主品牌传祺的推出，产品的研发和资产配置也将加大投入，对营运资金的占用也将增加。据预测，2012年广汽营运资金缺口为3亿元。

力帆汽车

债券额度：不超过20亿

期限：不超过7年

主要用途：改善债务结构、偿还银行贷款和补充流动资金

2012年5月22日，力帆股份在重庆张家湾总部召开了2012年第一次临时股东大会，全票通过了发行20亿元公司债等各项议案。根据力帆汽车发布的公告，该公司欲发行资金规模不超过20亿（含20亿元）且不高于发行前公司最近一期净资产的40%的公司债。

公告显示，本次发债尚未确定为一次或分期发行，具体发行规模提请股东大会授权董事会或董事会授权人士根据公司资金需求情况和发行时市场情况，在上述范围内确定。另外，债券期限不超过7年，可以为单一期限品种，也可以是多种期限的混合品种。发行完成后，拟申请在上海证券交易所挂牌交易。公告同时指出，本次发行公司债券的募集资金拟用于改善债务结构、偿还银行贷款和补充流动资金等用途。

7月20日，中国证监会发行审核委员会审核了力帆汽车本次发行公司债券的申请。根据审核结果，本次力帆汽车发行公司债券的申请已经获得通过。