李伟利：宏观经济下滑 市场增长不均衡

国家信息中心经济咨询中心产业研究部副处长 李伟利

尊敬的各位来宾，女士们先生们大家下午好！本节会议由我来主持，我是中国汽车技术研究中心副主任高和生。本节会议将紧紧围绕市场转型，与产品结构的调整等相关内容进行研讨，我们有四位嘉宾为大家做报告。

今年汽车市场呈现了微增长态势，市场竞争更加激烈，汽车价格下行压力加大，利润摊薄。同时汽车产销遇冷的局面，造成企业库存加大已经成为当前汽车行业的热点和难点。下面有请国家信息中心李伟利进行演讲。

李伟利：各位专家大家下午好，下面我就中国汽车市场的发展形势和未来走势跟大家分享一下我们国家信息中心的判断。我首先分析一下我们上半年的市场形势，主要从两个方面来分析。第一个特点总体市场呈现持续全面的低速运行态势。上半年1到6月份，中国汽车市场内需975万辆，同比增长2.6%，内需的概念就是我们国产抛去出口加上进口总体需求，国内需求达到975万辆。连续两年在这种微增长的态势。从车型上来看，乘用车内需增长率达到8.4%，这也是继去年增长速度回落到个位数水平以后的第二年个位数增长，销售总量1到6月份只有679万辆。相对于乘用车，我们的商用车市场今年下滑幅度比上一年更加明显。1到6月份，我们七类商用车，乘用车把微型客车含在里面，商用车不包含微型客车的，1到6月份半年销售198万辆，同比下降10.4%，比去年增长幅度又进一步下探。这是总体上来看，我们整体面临的形势是不容乐观，呈现了微增长，而商用车总体各个车型基本上是负增长态势。

这种市场变化所带来的主体原因，我们判断还是由于我们大的宏观基本面出现了经济的下滑所带来的。在一季度我们GDP增长速度下滑到8.1%，比上年的四季度，我们2011年，我们从10年开始，逐步从经济高位开始向下回落，2011年也是一个调整的年份，从2011年一季度9.7，一直回落到四季度8.9，这种回落幅度还是比较缓慢平滑的。但今年一季度很明显，从8.9直接下滑到8.1，经济总量下降0.7个百分点，会影响到我们整个经济的方方面面，二季度虽然比预期的经济增长速度有所提升。当时一季度数据出来以后，大家预计二季度增长速度可能在7.3水平，但实际的增长水平是7.6，比大家预想的乐观，但是还是呈逐步下滑的态势。往年的情况，经济的回落期和上升期，对汽车产业的影响是截然不同的。在汽车这种经济高速增长的时候，他对汽车产业需求的带动作用是非常大的，而相反，在经济比较低迷的时候，它略微的下滑，对于我们汽车产业的影响也是非常剧烈的。比如说2002年，我们处于一个经济的高速增长时期，我们的这种经济的高速增长所伴随的就是我们的汽车的高速增长，无论是乘用车和商用车，蓝色的是商用车，从01年有一个提升的幅度，乘用车也是一样。而所对应的，08年我们面对经济危机的时候，中国的经济也出现了前所未有的大幅度下探。工业增加值已经回落到个位数，这个时候我们汽车受的冲击是非常明显的。我们可以看到，08年应该算是比较低的水平。

所以今年我们整体上看，因为其他的因素基本上没有太大的变化，而汽车这种增长速度还是维持在2%左右的增长速度，确实跟我们的经济密切相关的。这是第一个特点。

第二个特点就是我们的细分市场呈现出一种非均衡的发展态势。首先从乘用车角度它表现出低级别的增长慢，高级别的增长快。可以看到A00级的，以QQ、奥拓车型为主体的，1到6月份，内需增长速度下降了29.8%，A00也是负增长，但是我们的B级以上的车型增长速度还是比较高的，在20%左右的水平。

从自主、合资和进口车型结构上也表现出异样的特征。自主车型在1到6月份下降了3.2%。而我们合资车平均增长还是13.1%。进口车型增长速度还是在26.5，虽然比前几年的高增长有所回落，但是还是处在高增长的速度，这表现产品和不同结构之间的这种变化。

常用车的结构特点是什么呢？生产类的车型影响比较大，生活类的车型影响相对比较小。我们这个图的右边，2012年1到6月份重卡，中卡，轻卡，微卡，这些都是生产资料的车型受的冲击比较大，越靠右边，中客、大客生活类的车型还是保持了一定的增长速度。

从消费偏好上来看，也表现出汽车消费不断升级的这种特点，我们以豪华车为例，1到6月份豪华车占乘用车总体的比重达到了8.5%，豪华车的需求应该持续三四年的高速增长，比例也持续的提升。我们豪华车增长速度基本上快速增长期从05年左右开始的，基本上落后于乘用车总体需求五年时间，汽车或者乘用车的快速增长期在我们国家大概从2001年，入世的时候开始的，基本上五年左右时间，豪华车车型也是进入了快速增长期。我们豪华车的比重份额8.5，市场没有对比，我们对比了一下美国、欧洲、日本，还有其他的一些国家，我们现在这种水平基本上快接近美国的水平了，美国10多一点，我们基本快接近美国的水平了，但是我们人均收入只有五千美元，和美国相差很大。SUV持续上升，今年上半年SUV市场比例战到14.4%，如果没有国家强力政策压制或者政策调整，这种消费趋势可能是长期的，因为我们对于SUV这种大型车偏好是比较大的。我们的消费理念都是以这种大型化，比较重的产品为主导，这是我们的消费特点，我们的消费特征基本上相似美国，未来的市场，SUV的市场份额，在没有外部政策调整下，应该也是消费升级的趋势。

跟大家分享一下我们对今年下半年汽车市场情况的展望。我们一般分析来看，我们国内的汽车需求主要受三个方面的因素影响，一个就是需求层面，我们宏观经济所创造出的人们的购买力，第二方面就是我们的供给层面，厂家的产品和产能的投放，第三个方面就是国家的相关政策。

首先从需求层面我们可以看到，从经济上来看，我们国家信息中心对经济进行了一个经济预警指数，两个方面，一个是先行指标，一个是经济的一致指标，二季度基本判断是宏观经济的谷底，一季度逐步下探，但是下探的幅度已经降低，另外先行指标已经有所抬头，一些经济的先行指标预示着未来我们总体经济的发展走势，我们具体可以看一下。首先可以看一下同步指标，同步指标基本上都是在低位徘徊，首先可以看到工业增加值同比增长速度，从上半年，尤其是一季度这种回落速度是非常明显的，4月份我们工业增加值增长速度回落到9.3%，这时候对经济的压力非常大。5、6月份以后我们工业增加值基本上维持在这么一个9%左右的水平，趣稳，没有大幅度的回落。我们可以看到从7月份来看，工业增加值同比实际增长率是9.2%，虽然比6月份回落了0.3个百分点，但是回落幅度是非常小的，在这个振荡区间在运行。

第二个经济同步性指标，发电量的同比增长速度，这是反应经济同步性非常客观，比GDP可能更要明显一些，因为电的统计，大家用没用电这是比较客观实际能统计出来的，我们电的发电量，基本上后几个月，二季度的时候，发电量增长速度基本上比较低，没有太大的增长，但是往年经济高速增长的时候我们发电量都在10%以上的增长速度，甚至有时候高大20%以上。1到7月份全国累积发电量同比增长只有3.8%。

第三个指标，就是固定资产投资，这也是带动我们经济前十年快速增长的主动力，也是逐步向下滑，但是下滑的幅度在趋缓。1到7月份固定资产投资同比增长20.4%，比6月份还有略微提升，这跟国家增大基础建设的投资有一定的关系。这是同步指标可以看到，基本上在低位徘徊，或者有趋缓的态势。

从先行指标来看，我们也是有六个先行指标，给大家讲几个，一个是固定资产施工项目计划总投资，就是我们未来施工项目计划的投资增长速度是什么样的，我们可以看到，在二季度以后我们项目开工计划投资金额增长速度逐步回升。1到7月份施工项目计划总投资同比增长14.5%，跟6月份相比略有下滑，但还是维持在14%左右的增长区间，微弱向好。

另外一个很重要的，就是衡量我们货币供应量，或者是我们贷款紧张程度的指标，金融机构的各项金融贷款，我们的资金需求上去了，后面的经济增长速度也就上去了，或者我们资金的供给量上去了，经济也就逐步活跃了。我们可以看到，在二季度以后，在人民币各项贷款同比增长速度从15.4、15.7一直到16%，都在逐步回升的。7月份人民币贷款余额同比增长速度也是16%，基本上与6月份持平，在微弱的相好，所以说我们的判断不是全面相好，跟08、09年的反转是不一样的，从各项指标上来看，即使这种先行指标，他有微弱向好的态势，但中间也有反复。

上述状态可以表明我们宏观经济逐步在趣稳的，今后的回升应该说是肯定的。只是这种回升的力度取决于我们下一步国家经济政策的力度会有所不同。因为在一季度或者是一季度的宏观经济数据出来以后，我们国家得出的判断是当前的经济回落是可控可容忍的，那么下一步经济的回落，在二季度的时候，我们如果经济回落速度比较大的话，可能这种态度就会转变。但是从7月份中央经济工作会议的主基调上看，基本上还是维持了4月份的判断。所以按照我们总体的判断，虽然整体上我们不会有大的再有刺激性的政策出台，但是我们十八大要召开，经济政策肯定会在下半年有所宽松，为我们整体党代会的召开创造良好的社会氛围。另外，政府换届，今年大部分地方官员已经到位了，新官上任三把火，大家都会在经济增长方面下一些功夫。往年来看政府换届年肯定是我们的经济比较红火的年份，而且目前我们的CPI也是比较低的，大家现在都讨论我们是不是处于一个紧缩的时代，这时候就为我们相关的货币政策的调整提供了空间。

但是，前些年带动我们经济高速增长的主要有两大动力，一个就是房地产投资，一个就是出口。目前来看我们出口增长速度比较低，从欧洲的欧债危机，前一段我们委里面请樊纲教授给我们讲，从目前发展态势来看，欧债危机不可能短时间解决，但是也不可能恶化到什么程度，这样一来就对我们出口大幅度改善提出了挑战，而且出口是需求的下滑，我们国内能够做一些工作的力度比较小，所以很难指望出口。

另外就是房地产，房地产现在已经是一种社会问题，房地产政策现在是不敢松，房地产是拉动我们前几年社会经济发展的主动力之一。我们判断下半年宏观经济总体来看是好于现在，但不会特别宽松，我们国家信息中心对经济的对策是这样，二季度7.6，三季度7.9，四季度是8.4，预计全年增长速度在8.2、8.3这样的水平。为我们汽车下半年的增长提供了比较好的态势，毕竟是回升的态势，跟上半年相比汽车的需求增长，在需求层面应该是比较好的外部环境。

具体实物指标上来看也是这样，我们新开工项目，国家投资的基建项目这几个月在大幅度提升，我们基建投资将会拉动钢铁、水泥等等的增长，一般会在两三个月之后体现在我们的商务车，尤其是重型卡车的需求上面，所以我们比较能够明确的判断，下半年我们整体经济对车市的带动，应该比上半年要好。

从供给层面上来看，上半年汽车企业销量目标完成的普遍不好，因为市场下滑比较大，但截止目前，我们多数企业都藐视，全年目标不变，目标不变就是什么，大家都想完成自己的目标，但是市场是下滑了，都是期望对方我不降别人降，都是这样一个心理。这个时候市场不可能有大幅度的回升，这个时候怎么办？可能就会导致我们经销商或者企业对对终端市场的支持力度加大，因为现在经销商库存压力比较大，而且资金占用量比较大，厂家如果想完成自己的销售目标，就势必会对终端市场这种价格进行调整。目前的终端优惠也在加大，主要以经销商自己让利亏本来进行的，下半年我们预计厂家会在这方面推出一系列的动作，这对刺激我们的消费是有一定好处的。

第三个影响我们的层面就是政策层面。其实下半年也没有什么特别的政策，目前来看，因为国家没有提出刺激汽车消费的政策出台，相关的主要还是以调整结构为主，比如说以节能目录为主，第八批节能目录补贴公布，相关类似的政策可能还会有，目录的公布我们预计可能有望会带动市场氛围，拉动市场的回升。因为在2010年的时候，当时的市场环境已经开始不太好了，而一个节能车的政策出台以后，节能车的车型可能是有限的，但是这种政策的出台，导致各个企业在这个方面，在价格促销方面都有所动作，基本上大家都享受了节能政策补贴的价位补偿，这样就带动了我们汽车市场在10年下半年出现比较明显的回升。

但是这种情况，今年我们觉得也会出现，但是力度可能不如2010年，为什么这样说，一个从经济层面上来看，2010年是我们经济高位回落企稳，而今年是经济触底反弹，对消费者信心、企业家信心影响程度是不一样的。10年整体销售还是比较正常的状态，今年经销商上半年多数是亏损的，下半年促销的余力不足。我们想节能政策对市场有一定的拉动作用，但是力度可能不如2010年。

政策方面不利的影响因素就是限购，7月份广州开始对小客车限购，我们测算预计年内减少销量6万辆左右。单单一个广州限购来说，对总体市场影响不是特别大，但是问题是我们一、二级城市普遍面临着广州出台政策的背景，就是交通拥堵和城市污染，广州跟北京不一样，北京是特殊性，是首都，限购有国家的支持，别的城市没法效仿，一旦广州的限购，现在中央还没有说法，如果没有管住，限购就会有示范效应。如果汽车前两年高速增长确实对城市管理带来了很大的压力，我们一、二级城市汽车保有量和城市车均道路面积所代表的城市交通拥堵和停车问题必然困扰我们各级政府的城市管理者，他没有办法，限购在当前中国政府的管理体制下，应该说还是不得不采取的措施。目前没有很好的办法来解决。

如果这个示范效应推广，会对我们明年或者是今后一段时间，汽车产业的发展带来非常不利的影响。我今天就跟大家介绍这些。谢谢大家！