印度政府为印度汽车产业制定的各项政策，基本保证了它能够利用成本低等方面的优势迅速崛起。不过，作为后发国家，要想让汽车成为支柱性产业，还有很长的路要走。

1940年代，印度汽车市场开始萌芽。受英国的影响，部分的组装工厂开始出现，这时的产品大多以军用商用车为主。

虽然规模不大，但对印度而言，这却是新生事物。受世界政治与经济形势的影响，印度汽车发轫与军事有极大的关系。

1950年代初，印度政府开始有意识的引导印度汽车产业的发展，政府为已经出现的汽车组装与维修工厂提供力所能及的帮助，使得他们能在严峻的经济形势下生存下来。不过，这时的整车产业大多局限在与政府过从甚密的财阀手中，且技术能力异常薄弱。

1960年代至1980年代初，印度的汽车产业有一定的规模，但大多局限在商用车领域，例如现在塔塔集团的汽车事业部Telco、利兰集团的客车、马亨德拉等6家整车制造商组成了印度汽车产业的主体。在政策层面，政府开始发放牌照，防止更多的资本进入汽车行业。类似于中国现在仍然执行的审批制度。

1980年代，日本汽车开始印度市场。这在一定程度上激活了印度的零部件产业。由于成本的原因，日本的整车制造商在印度建立的生产基地，开始出口。不过，为能保护印度本土的零部件制造商，印度政府采取了征收高额税收的方式。直到这一时期，印度市场才出现了专业进行乘用车市场的马鲁蒂公司。在此之前，轿车被视作奢侈品。与中国市场情况有些类似。

1990年代，受经济自由化的影响，印度汽车市场出现了重要变化，之前采取的轿车生产许可证制度被取消。本田在该地建立了摩托车生产的基地。之后，更多的跨国汽车公司在印度开始建立独资公司，进行轿车生产。其中，通用汽车的印度工厂也在1990年代末期得以成立。

在印度汽车的销量突破100万辆后，这个市场位置被看作是希望之星。尤其是2006年前，铃木、现代、本田等跨国公司主导了印度汽车市场的格局。随后，印度本土的塔塔等整车制造商也逐渐提升影响力。到2007年1月，印度政府正式颁布汽车产业发展规划后，它才有更加清晰的发展路径。也正是在这一时期前后，世界范围内几乎所有的跨国汽车制造商都制定针对印度市场的发展计划，尤其是在小型车发展方面，它基本构成了印度汽车发展的主流。

相比于世界范围的主要汽车市场而言，印度汽车属于典型的后发国家。

自2000年开始，印度汽车有了相当的起色，特别是印度经济制度在1990年代初期改变后，印度政府汽车行业的管控进一步加强。据本报研究部统计，从2002年至2007年，印度政府先后通过了7项重要的产业政策，从政策层面调控印度汽车产业的发展。就这7项政策来看，其将立足点首先放在最强印度汽车产业，然后开始谋求做大整个市场。