4、期待汽车消费新政

据中国人民银行初步统计，截至2008年底，全国各金融机构共发放汽车消费贷款余额1583亿元，其中国有商业银行余额743亿元，股份制商业银行余额311亿元，汽车金融公司余额318亿元；国内汽车和汽车配件生产企业在银行间债券市场共发行短期融资券217亿元，中期票据20亿元；以个人汽车消费贷款为基础资产的汽车贷款资产支持证券，在银行间债券市场已试点发行19.9亿元。

益普索发布的报告认为，中国汽车金融业发展存在如下主要问题。一是汽车消费信贷需求不足。据统计，目前汽车信贷的渗透率平均水平仅有7%左右，不但与国外70%的渗透率水平差距甚大，与2002年-2004年汽车金融快速发展时期20%的渗透率相比，也有大幅回落。除了受宏观经济环境和车价不断下探影响外，消费者贷款购车不踊跃最主要的因素，是汽车贷款利率偏高、贷款购车手续烦琐。二是汽车金融的法律政策环境亟待改善。目前，我国已初步建立起汽车金融服务的部门规章，但相关配套措施尚不够完善。

在今年年初的"金融支持汽车产业发展座谈会"上，央行副行长刘士余指出，银行系统要进一步改进和提升汽车金融服务水平，加快推进汽车金融产品和服务方式创新，及时梳理、修订和完善汽车融资管理制度，通过发放汽车企业贷款、汽车消费信贷、发行金融债券、开展同业拆借、推进汽车贷款证券化、发展汽车租赁和汽车保险业务等多种方式，多方面拓宽汽车产业发展融资渠道，建立长期稳定的汽车产业发展融资来源和融资制度保障，支持汽车生产，扩大汽车消费，为支持我国汽车产业发展和扩大内需做出更大贡献。

刘士余强调，发展汽车消费信贷是活跃和扩大汽车消费的重要支撑。从国内这些年的政策实践看，加强对汽车经销商的贷款管理，是促进我国金融机构扩大汽车消费信贷的关键环节。汽车经销商行业要积极探索采取更加有效的方式，加强行业自律管理，加强行业诚信制度建设，切实维护商业信誉。

业内人士建议，汽车金融新政可以从几个方面着手实施。首先应扩大汽车抵押贷款资产证券化规模；其次，鼓励汽车金融与汽车产业进一步融合。汽车金融公司的最大优势是具有汽车厂商的股东背景，应该从政策上引导和支持银行与汽车厂商及汽车金融公司加强合作，发挥各自业务优势，推动汽车金融专业化发展；再次，应建立和完善统一规范的汽车金融业务法规，降低贷款成本。完善汽车抵押登记、违信处置等汽车金融的保障体系。另外，对机动车辆抵押登记的标准及程序尚需制订统一规范的规定；最后，能否出台《汽车消费信贷管理条例》，在贷款利率上给予优惠，适当延长贷款期限，减轻贷款者还贷压力。

国信证券分析师也表示，若政府部门考虑在一定程度上下调车贷利率下限，无疑将有效促进个人贷款购车，刺激终端汽车需求。但这还需要银行、保险、汽车金融公司、经销商等各方协调。

汽车行业资深分析师贾新光指出，今年汽车市场的增长中，大多数靠政策拉动，为了保证明年汽车市场的持续稳定发展，应该尽快扩大汽车金融业务。在当前汽车行业资金紧张、增加效益比较困难的情况下，应该允许企业以财务公司作为基础开展汽车信贷业务。比如中国重汽公司与太平洋财险、人保签订了"汽车贷款保证保险"业务合作协议，由中国重汽财务公司向用户提供总计35亿元的汽车消费信贷，两家保险公司为中国重汽提供履约保证保险。这等于开辟了一种新的汽车信贷方式。大众汽车金融近年来开展弹性信贷，陆续提出"399超低年利率"、"零利率"与"享车易"等汽车金融信贷业务与产品，也是非常有益的尝试。"希望银行业为促进汽车消费做出较大的贡献。"贾新光说道。

在专家看来，汽车金融的发展是一把双刃剑。一方面，正如贾新光所说，现行的《汽车消费贷款管理办法》依旧存在门槛过高、限制范围过多等不足，对开办的汽车金融公司做了过于苛刻的限制，如必须拥有一定的资金额度，以及对其他财务机构进入汽车消费信贷领域的限制等，实际上是巩固了银行在市场的垄断行为。"银行机构与汽车金融公司展开合作，这是我国汽车消费信贷调整的关键一步。我国汽车消费信贷所暴露出来的种种问题表明，银行机构必须转变在汽车消费信贷中所扮演的职能角色，这样才能更好地促进汽车消费信贷的发展。"贾新光表示。另一方面，风险控制也是必要的。"我们呼吁金融系统早日放松对汽车消费者的惜售，当然我们更希望此轮金融危机不要给我们银行系统带来更多的冲击。"俄罗斯Avtovaz汽车的YannVincent曾在去年无奈地作了以上有点矛盾的表述。

诚如6年前银监会有关负责人所言，对汽车金融公司的管理要从维护我国金融市场的稳定，扶持我国汽车金融服务业稳步发展，从我国目前汽车消费信贷市场经营环境不完善、业务风险控制能力和金融监管经验不足的现实出发，而做出慎重选择。随着个人征信系统、担保法律法规及车辆抵押登记等配套制度的建立和完善，我国汽车消费信贷市场经营环境将逐步得以改观，汽车金融公司将会逐步步入良性发展的轨道。

(本文来源：上海金融报 )