三、本次非公开发行对公司经营管理和财务状况的影响

1、本次非公开发行对公司经营管理的影响

（1）有利于推进自主品牌的开发和建设，提升公司核心竞争力

公司本次非公开发行募集资金将主要投向自主品牌乘用车投资项目、自主品牌商用车投资项目和技术中心建设二期等项目。募投项目建成投产后，公司自主品牌产品的研发和生产实力将进一步增强，从而为公司提升核心竞争力打下坚实基础。

（2）有利于进一步做大做强，巩固公司的行业领先地位

本次非公开发行计划募集资金总额不超过100亿元，将有效地提升公司的资金实力和资产规模。募投项目的建设投产，有助于增强公司的生产和研发实力，进一步巩固公司的行业领先地位。

2、本次非公开发行对公司财务状况的影响

（1）降低公司资产负债率，增强抵御风险的能力

本次非公开发行完成后，公司的资产总额与净资产总额将同时增加，公司的资产负债率将有所降低，有利于增强公司抵御财务风险的能力。

（2）增加公司营业收入，提升公司盈利能力

本次募投项目符合我国汽车产业发展政策，符合我国建立资源节约型社会的发展方向，拥有广阔的市场前景。本次募投项目建成和投产后，随着公司生产能力的提高、研发技术实力的增强以及自主品牌竞争力的加强，公司的营业收入有望进一步增加，公司的长期盈利能力也将获得提升，有利于公司的可持续发展。

四、募集资金投资项目涉及报批事项情况

1、项目立项进展情况

自主品牌乘用车项目(二期)业经上海市发改委《关于上海汽车临港产业基地自主品牌新产品技术改造项目核准的批复》（沪发改产[2008]037号）批准。

自主品牌商用车项目业经江苏省发改委苏发改工业发[2010]686号批准。

双离合器自动变速器总成项目业经上海市发改委沪发改产备[2009]002号文备案。

技术中心建设二期项目业经上海市经济委员会《关于同意上海汽车股份有限公司汽车技术中心自主品牌研发中心扩建项目（二期工程、设备）备案的通知》（沪经投[2007]473号）和《关于同意上海汽车集团股份有限公司汽车技术中心自主品牌研发中心扩建项目（二期工程、土建公用及设备）项目建议书的批复》（沪经投[2008]487号）批准。

2、项目环评进展情况

自主品牌乘用车项目(二期)的环评报告书业经上海市环境保护局《关于上海大众汽车有限公司临港汽车制造基地工程项目环境影响的审批意见的复函》（沪环保管审[2004]220号）、上海市环境保护局《关于上海汽车临港基地自主品牌新产品技术改造项目的复函》（沪环保管[2008]174号）以及国家环境保护部《关于上海汽车集团股份有限公司临港基地自主品牌新产品技术改造项目环境影响报告书的批复》（环审[2008]299号）批准。

自主品牌商用车项目的环评报告书业经江苏省环境保护厅苏环审[2010]36号批准。

双离合器自动变速器总成项目的环评报告表业经上海市环境保护局《关于双离合器自动变速器总成项目环境影响报告表的审批意见》（沪环保许管[2008]1253号）批准。

技术中心建设二期项目的环评报告书业经上海市环境保护局《关于上海汽车集团股份有限公司技术中心自主品牌研发中心扩建项目（二期工程、土建公用及设备）环境影响报告书的审批意见》（沪环保许管[2009]178号）批准。

3、项目土地进展情况

自主品牌乘用车项目(二期)已取得沪房地南字[2008]第010896号《上海市房地产权证》。

自主品牌商用车项目已取得锡惠国用[2007]第1102号、第1103号、第1079号《国有土地使用证》。

双离合器自动变速器总成项目不涉及新增用地。

技术中心建设二期项目所需土地使用权证正在办理过程中。

综上所述，公司本次非公开发行的募集资金投向符合国家产业政策和公司发展的需要，募投项目具有较强的盈利能力和较好的发展前景，募集资金的使用将会为公司带来良好的经济效益，为股东带来较好的回报。

本次募投项目的实施，将进一步壮大公司的规模和实力，增强公司的竞争力，促进公司的持续发展，符合公司及公司全体股东的利益。