3.扩展、完善汽车信贷模式 大力发展金融租赁公司和汽车金融公司

目前，汽车消费信贷市场在我国具有明显的行业垄断性质，几大商业银行处于垄断地位，而又自成体系，实行独家经营，致使银行间的竞争不能有效的展开。没有竞争力的市场垄断严重阻碍汽车消费信贷市场的发展，各个银行的汽车信贷业务不但没有得到扩展，反而处于萎缩状态。为了适应国际竞争的需要，满足国内汽车市场需求，就必须打破行业垄断，引入竞争机制，逐步向国外金融机构开放市场，实现经营主体的多元化，培育公平公正竞争的市场环境。

汽车金融服务除了购车信贷这一核心业务外，还包括保险、金融抵押、商业融资等多方面的业务，使汽车工业尽快由单一的制造业转变为与金融、保险、服务业紧密结合的完整的现代化综合产业。

近日，央行联合银监会发文表示，允许符合条件的金融租赁公司和汽车金融公司发行金融债券，这将直接降低汽车金融企业的融资成本，促进汽车信贷消费。汽车金融公司是主要为汽车购买者及销售商提供金融服务的机构。截至2009年7月底，我国共有汽车金融公司10家，资产总额为378亿元。

目前，相比商业银行贷款，汽车金融公司贷款利率要高出不少。相比银行贷款，通过汽车金融公司购车手续更加简洁，并且具有灵活性，只要经考察达到公司所制定的标准，便可以提供贷款。另外，由于汽车消费信贷风险较大，贷款期较短，为保证利息收入，商业银行大多偏好“大”车。同时，目前国内汽车金融公司仍以合资品牌为主，因此，中高级轿车消费群体更容易获得汽车贷款，而有很大一部分潜在中低档汽车信贷消费需求尚未得到释放。而随着国内汽车生产企业金融公司的成立，预计部分潜在中低档汽车消费需求将得到释放，中低端汽车市场将因此而有一个较大增长。

与此同时，汽车金融公司利率高于银行利率的现象，主要是国内的资本市场不够成熟，汽车金融公司融资渠道有限。汽车金融公司不能吸收公众存款，只能靠拆借市场和股东的出资作为资金来源，这种资金募集方式限制了他们自身的发展。

根据2008年银监会发布新的《汽车金融公司管理办法》规定，国内汽车金融公司的资金主要来自于“接受境外股东及其所在集团在华全资子公司和境内股东3个月(含)以上定期存款；接受汽车经销商采购车辆贷款保证金和承租人汽车租赁保证金；同业拆借；向金融机构借款等。据央行、银监会联合公告，符合条件的汽车金融公司可以发行金融债券。允许汽车金融公司发债后，融资成本将降低，规模也很快能上去，有利于拓宽其融资渠道，使汽车信贷消费市场受益而推动汽车消费信贷业务开展，进而促进国内汽车消费需求，支持汽车产业振兴。

2009年3月20日，国务院办公厅公布的《汽车产业调整和振兴规划》细则，在第四部分“政策措施”中，明确提出了要“促进和规范汽车消费信贷”，提出“支持符合条件的国内骨干汽车生产企业建立汽车金融公司，促进汽车消费信贷模式的多元化。”大力扶持汽车消费信贷及汽车金融。3月30日，商务部等八部门联合发布《关于促进汽车消费的意见》，就促进汽车消费提出五个方面共十四项要求。其中在第五方面，即“加大信贷支持力度”中提出三项举措。

一是支持发展汽车信贷消费。推进汽车消费信贷管理条例制订工作，完善个人征信管理，鼓励金融机构开展新车和二手车消费信贷业务，创新信贷产品，简化信贷手续，根据借款人还款能力、资信状况等风险因素确定个人汽车贷款利率，不断扩大汽车信贷消费。

二是加大对流通企业的信贷支持。推动金融机构根据信贷原则和汽车流通企业的特点，制定差别化授信条件，创新担保方式，加大信贷支持力度，满足汽车流通企业的合理信贷需求。

三是加强汽车金融服务配套制度建设。稳步发展汽车消费贷款保证保险业务，推动保险机构与汽车消费信贷机构进一步加强合作，促进汽车消费市场平稳发展。

鼓励汽车消费信贷，作为政府“救市”措施的一部分，必须设法降低贷款利率，才能降低汽车消费的门槛，加大汽车消费信贷的比例。这就需要大力扶持以汽车金融公司为主的汽车消费信贷，拓宽汽车金融公司的融资渠道，降低其融资成本。鼓励汽车金融公司积极开展汽车消费信贷业务。

2009年中国汽车市场以极高速增长，汽车超前透支消费是其主要的原因，这很可能造成2010年汽车市场增长率很低。如果汽车消费信贷不能有力推动汽车市场，那么很有可能汽车行业不能推动明年国民经济增长。